【証券外務員】証券市場の基礎知識・セールス業務【第17回】

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今回は取引所定款・付随業務に続き証券市場の基礎知識・セールス業務になります。

配点は20点です。

一種二種共通分野になります。

第17回　証券市場の基礎知識・セールス業務　講義

証券市場の基礎知識・付随業務　〇×問題

証券市場の基礎知識　セールス業務　聞き流し一問一答

学習の順番はこちらになります

金融システムと証券市場

直接金融	証券市場を通じて、株式や公社債の発行によって資金が提供される
間接金融	金融機関を通じて、資金の供給者である銀行等の金融機関が資金の需要者に貸付けという形で資金を提供

流通市場

発行市場(プライマリー・マーケット)	新規に株式や債券等の有価証券が発行され、それらの有価証券が発行者から投資者に第一次取得される市場
流通市場(セカンダリー・マーケット)	すでに発行された有価証券が第一次投資者から、第二次、第三次の投資者に次々と売買され、流通する市場

金融商品取引業者	第一種金融商品取引業を行うためには、内閣総理大臣の登録を受けた会社でなければならない★PTS業務を行うには原則として認可が必要。
自主規制機関	各金融商品取引所、日本証券業協会、投資信託協会などがある (証券取引等監視委員会が入っていない！)
証券取引等監視委員会	市場や取引の公正を損なう行為についての強制調査権を付与された機関
投資者保護基金	取引業者の破綻時に投資者(一般顧客)を救済(×証券価格を保証) 1,000万円を限度とする
証券保管振替機構	国債以外の有価証券の決済及び管理業務を集中的に行う証券決済機関
日本証券金融	内閣総理大臣の免許を受けた証券金融専門の株式会社

サステナブルファイナンス

サステナブルファイナンス	持続可能な社会を支える金融の制度や仕組み、行動規範、評価手法等の全体像。考慮すべき要素の1つとして、気候変動があげられる
投資アプローチ	①スクリーニング：定義された基準に基づいてルールを適用する ②ESGインテグレーション：ESG要因を継続的に考慮する ③テーマ型投資：特定のトレンドの資産を選択 ④スチュワードシップ：投資家の権利と影響力で保護し高める ⑤インパクト投資：ポジティブで測定可能な社会、環境的な影響を生み出す
①スクリーニング	国際規範に基づくスクリーニング：国際的規範に基づく ネガテイブ/除外スクリーニング：特定発行体を除外すること ポジティブ/ベスト・イン・クラス・スクリーニング：同業他社比でESGパフォーマンスに優れている

SDGs債	グリーンボンド：環境にポジティブな債券 ソーシャルボンド：社会にポジティブな債券 サステナビリティボンド：環境・社会にポジティブな債券 サステナビリティ・リンク・ボンド：KPIを投資家に明示し、達成状況に応じて利払いや償還等の条件を変える債券 トランジション(移行)ボンド：脱炭素化に時間を要する、温室効果ガスを大量に排出する産業の利用を想定したもの
課題	・サステナビリティ情報が十分に開示され ていない ・環境や社会に貢献していると謳っているにもかかわらず、 実態が伴っていない状態(ウォッシュ)

セールス業務

コンプライアンス

コンプライアンス

①投資家の期待と信頼に応えられるよう最善を尽くすこと ②投資の最終決定者は投資家自身であること→自己責任の原則 ③正確かつ合理的根拠に基づく営業活動を行うこと ④投資方針、投資目的などに配慮した投資アドバイスを行うこと

金融サービス業におけるプリンシプル

プリンシプル

尊重すべき主要な行動規範・行動原則と考えられるもの 各金融機関等は、自らがとるべき行動について、基本的な考え方が明確となり、環境の変化に応じて機動的に、自主的なサービスの改善や新サービスの開発・提供などに取り組む際の指針となることが期待されている

顧客本位の業務運営に関する原則

顧客本位の業務運営に関する原則

各金融機関等が業務を行う際、また、当局が行政を行うに当たって、尊重すべき主要な行動規範・行動原則と考えられるもの

練習問題

問1.証券市場のうち株式市場は「直接金融」に分類され、債券市場は「間接金融」に分類される。

問2.証券取引等監視委員会は、証券業界の自主規制機関である。

まとめ

今回で講義は終わりです。

インプット以上にアウトプットをしっかりやってください。みなさんの合格をお祈りしています。